高温天气能否为空调市场“添一把火”？

近段时间，全球多地经历异常高温天气。对于与天气“强关联”的家电行业而言，这轮持续发酵的热浪，正在成为影响市场走向的关键变量，既带来了久违的“高温红利”期待，也预示着更为复杂的挑战。

热浪席卷

今年4月，国家气候中心对厄尔尼诺事件做出预测：预计5月进入厄尔尼诺状态，并在夏秋季形成一次中等及以上强度的厄尔尼诺事件。世界气象组织同样指出，厄尔尼诺现象可能最早在2026年年中开始出现，这将影响全球气温和降雨模式。

对于今年夏天会否迎来极端高温，专家提醒需理性看待。专家表示，对大众而言，2026年夏季可能是“相对偏热、高温天气多、体感阶段性较差”的夏天，尤其南方和新疆更明显，但并非“崩溃的灾难级夏天”，与网传“2026年地球即将进入新一轮极端高温阶段，今年夏天注定会是史上罕见的酷热夏天，高温来得更早、持续更久、强度更强”等说法不能直接等同。

从目前来看，高温天气已经开始显现，天气监测显示，日前，江南南部至华南一带成为“蒸笼核心区”，广州体感温度最高可达47℃，海口、衡阳等地也轻松突破40℃。上海、江苏南部、浙江大部、福建大部、湖南北部、湖北南部、重庆西部、贵州东部等地属于闷热感明显。

放眼全球范围，印度北方邦的班达同期气温已飙升至48.2℃，刷新全气温纪录，首都新德里的气温也稳定在45℃以上；欧洲同样迎来热浪侵袭，英国气象局数据，伦敦邱园当地时间25日录得34.8℃，打破自1922年以来英国5月最高单日气温纪录；法国、英国和西班牙部分地区的气温比往年同期平均水平高出10到11摄氏度。

能否添一把“火”？

作为“看天吃饭”的代表，以空调为首的家电市场与高温天气有着强关联，2025年，奥维云网数据显示，7月大面积高温天气显著提振了北方市场，非传统热销区域东北地区空调销额更是同比暴涨378.4%，领跑全国，华北紧随其后，部分城市甚至出现结构性缺货。面对今年可能到来的比往年或要更甚的高温天气，空调市场会否迎来积极表现？

对此，东方证券研报称，国家气候中心与NOAA预测，2026年5月将正式进入厄尔尼诺状态，夏秋季大概率形成中等及以上强度厄尔尼诺事件，秋冬季达峰值。本轮厄尔尼诺预计贯穿2026-2027年，高温强度或突破历史同期纪录，极端高温发生概率显著上行。

空调消费需求具备强季节性与温度敏感性，对中国而言，厄尔尼诺通常对应“南涝北旱+暖冬”的气候特征。这种组合对空调等家电的刺激有三层传导：集约边际：已有空调家庭使用时长上升，极端高温会强化节能、变频、新风、除湿等功能升级需求；广延边际：在低保有量区域，尤其北方及部分低渗透地区，高温会直接催生换新购机和增购需求；配套需求扩散：除湿机、塔扇、冰箱、冷柜等制冷与避暑相关品类同步受益。

华源证券研报同样显示，厄尔尼诺确定性增强，高温效应已初步显现，家电需求有望提振。国家气候中心预计5月进入厄尔尼诺状态，夏秋季形成一次中等及以上强度的东部型厄尔尼诺事件。高温效应已初步显现，5月10日至13日全国北方多地出现首轮35℃以上高温，有望支撑空调及冰箱冷柜需求；厄尔尼诺或将加速白电需求复苏。此外，厄尔尼诺带来全球的高温，或将导致全球电网的空调负荷占比提升、尖峰集中，高峰负荷压力增大，家用储能有望受益。

奥维云网5月发布的数据显示，近期，北方地区受到今年首轮大范围高温天气影响，终端表现有所回升。据监测数据，W19周线下东北地区、华北地区空调销额同比分别上涨+76%、+3%。

海外市场方面，相关信息，高盛全球投资研究公司估计，目前欧盟只有大约20%的家庭安装了空调，到2030年，这一比例可能会上升到25%左右。面对新的气候现实，像传统上空调普及率偏低的北欧等地区正在“加速”。从去年数据来看，中国家用电器协会数据，2025年1至5月，中国空调对欧盟和英国出口额达13.88亿美元，同比增长20.25%；出口量796.82万台，同比增长20.14%。多位业内人士分析认为，未来几年欧洲将成为拥有巨大潜力的市场。

不过，业内人士也指出，虽然高温天气有望为以空调为代表的相关品类市场带来新变量，但也要看到的是，原材料成本高企、国补效应减弱、地产需求疲软等结构性压力依然存在。奥维云网PSI监测数据显示，6月空调排产整体下滑9.7%，内外销排产双线下滑，其中内销排产同比下滑12.0%，出口排产同比下滑5%。奥维云网分析，从市场需求看，虽然欧洲市场的复苏信号较为明确，西欧国家普遍增长，但中东、东南亚等传统主力出口市场表现偏弱，整体出口增长动能不足。

业内人士认为，气候的极端化正在重塑消费习惯与产业格局。高温已不仅是天气现象，更是一场关于需求韧性、成本控制和战略远见的压力测试。未来的竞争将更加聚焦于内生能力。在存量市场背景下，拥有强大品牌力、产品创新能力和供应链掌控力的龙头企业，有望在行业洗牌中进一步巩固优势。

(家电网® HEA.CN)