以旧换新+高温天气，空调市场能否继续“火热”？

进入5月份，随着立夏的到来，夏季正式开始。伴随着气温一并升高的，还有以空调为代表的家电消费热情，在“以旧换新”主旋律加持下，家电市场迎来新一轮增长动能。去年，长时间的极端高温天气带火了空调市场。来到2024年的夏天，空调能否延续上一年的“火热”态势？

一季度“开门红”

日前，多家公司披露了2024年一季度报告，从整体情况来看，家电行业取得了“开门红”。

格力电器报告显示，2024年一季度，格力电器营收365.96亿元，同比增长2.53%；归母净利润46.75亿元，同比增长13.77%。2023年全年，格力电器实现营业总收入2050.18亿元，同比增长7.82%；归母净利润290.17亿元，同比增长18.41%。从业务来看，2023年格力电器公司主营业务收入1745.65亿元，同比增长13.97%。其中空调营收1512.17亿元，同比增长12.13%，占营收比重74.14%，比上年增加了2.78%。格力电器资料显示，2023年格力家用空调内销达到2979万台，同比增长4.05%。

美的集团2024年一季度营收1061.02亿元，同比增长10.22%；实现净利润90亿元，同比增长11.91%。2023年全年，美的集团营收3720.37亿元，同比增长8.18%；归母净利润337.20亿元，同比增长14.10%。其中，暖通空调业务营收1611.11亿元，同比增长6.95%。消费电器实现营收1346.9亿元，同比增长7.51%。

海尔智家2024年一季度营收689.78亿元，同比增长6.01%；归母净利润47.73亿元，同比增长20.19%。2023年，海尔智家实现营收2614.28亿元，同比增长7.3%，归属于上市公司股东的净利润达到165.97亿元，同比增长12.8%。其中海尔智家的空调业务营收、利润双增，空调收入456.60亿元，同比增长13.98%，毛利率同比增长0.76%。

海信家电报告显示，2024年一季度，海信家电营收234.86亿元，同比增长20.87%；归属于上市公司股东的净利润9.81亿元，同比增长59.48%。2023年，海信家电暖通空调实现营收386.5亿元，同比增长12.04%，占整体营业比重超过45%。去年家用空调线上和线下零售额分别同比增长41.4%和14.3%，而中央空调业务则实现主营业务收入同比增长9.3%，利润总额同比增长20.5%。

良好态势延续

行业方面，奥维云网数据显示，2023年，空调全年零售量达到6,085万套，同比增长6.5%；零售额达到2,117亿元，同比增长 7.5%。产业在线数据显示，2023年，家用空调生产16，869.2万台，同比增长11.1%，销售17，044.0万台，同比增长11.2%，其中内销出货9，959.7万台，同比增长13.8%，出口出货7，084.3万台，同比增长7.8%，内外销实现双增长。分析认为，受益持续高温天气、疫情期间积压的装修与安装需求释放，以及行业库存水平低等因素影响，让空调行业在经历了3年低位徘徊后实现增长。

进入2024年一季度，家电市场延续了此前的良好态势。奥维云网推总数据显示，2024年一季度中国家电市场零售额1799亿元，同比增长6.8%。其中，空调一季度空调内销出货量达到2265.9万台，同比增长14.5%；零售市场销量为1104万台，同比增长3.6%。奥维云网分析认为，从供给端来看，企业受政策利好影响，对市场信心增强，提前锁定供应链并加大产能投入，导致整体排产和出货节奏快于零售。从需求端来看，2023年作为疫情之后的元年，新房交付带来的新增需求在一季度得到释放，但2024年一季度需求释放相对平稳。此外，消费者对以旧换新等政策补贴抱有较高期望，在补贴政策未落地前，市场观望情绪浓厚。

对于未来的市场走势，奥维云网分析认为，随着以旧换新政策的深化，补贴方案陆续落地，空调以旧换新的需求有望得到有效刺激；天气方面，高温天气将进一步刺激消费者需求，预计销售额增幅约为3%。奥维云网（AVC）排产监测数据显示，2024年4月，我国家用空调总排产2073万台。其中，内销排产达1205万台，同比增长18.5%；出口排产为868万台，同比增长28.8%。

4月底，格力电器发布《关于格力电器回馈用户推动家电升级的公告》，格力电器表示，为响应国务院《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，经公司研究决定，从即日起，格力电器投入30亿元资金，启动对家电产品的以旧换新活动。随后，美的集团宣布，为响应以旧换新以及强化贯彻“双碳”战略，拟投入80亿元大力推动美的集团全品牌、全品类产品的以旧换新。

天气方面，去年的极端高温天气为空调、冰箱带来了一轮强劲的增长动能。进入2024年，英国《自然》网站称，今年可能会出现比2023年更极端的天气和气候事件。资料显示，东南亚多国目前正遭遇高温热浪侵袭，部分地方体感气温已超出50摄氏度。

商务部大数据显示，在刚过去的“五一”假期，商品消费方面，各地积极组织开展以旧换新系列活动，带动大宗消费稳步增长。商务部重点监测零售企业汽车、家电、家具销售额同比分别增长4.8%、7.9%和4.6%。线上消费较快增长，全国实物商品网上零售额同比增长15.8%。

机遇挑战并存

值得关注的是，与空调产销势头一起高涨的，还有空调材料价格。

资料显示，前段时间，沪铜价格强势上涨，4月22日，沪铜强势运行，盘中突破80000元/吨关口，触及81050元/吨，创下近18年新高。光大证券分析师王认为，当前铜行业处于供给紧张，下游领域需求超预期时段，铜价已经进入非常高的价格-需求弹性区域，细微的需求变化将带来铜价的快速跳涨。2024年铜行业步入短缺，2025年短缺幅度将进一步扩大。

产业在线分析师龙飞在接受采访时表示，从空调产品的物料成本占比来看，铜约占到空调总成本的23%，铝和制冷剂约占空调总成本的4%和1%，这三类材料的价格波动对空调成本具有直接影响。原材料价格上涨，意味着厂商需要花费更多的资金来购买原材料，企业成本压力直接增加。

对此，有行业人士认为，此轮原材料上涨，对于企业来说既是挑战，也是机遇，空调销售旺季已经到来，在大规模“以旧换新”主旋律下，能否把握好价格与市场，抓住这一波机遇，对于企业和商家来说将会是一次综合实力的全面考察。

(家电网® HEA.CN)